金融廳、將於今夏起嚴格化結構性存款銷售說明

2026-06-06

金融廳今夏前後將強化名為『結構性存款』的特殊金融商品規範。這類商品雖因高收益率受到青睞，但在利率上升局面下可能難以輕易提領，金融廳將因應投訴增加，要求銀行更詳盡說明。

說明資料需明確記載風險

金融廳將在本月內啟動公眾徵詢後修訂監督指引，要求在面向客戶的說明資料中明確記載解約限制所伴隨的風險等內容，若有違規，將列為檢查對象。日本全國銀行協會也將同步朝修訂銀行適用指引的方向推進。

收益率高但限制也大

結構性存款雖類似定期存款，但最大特點是銀行可在不受存戶意願影響下延長到期日。若中途解約，手續費等因素可能使本金實質減少，甚至有超過10年都無法解約的案例。

由於風險相對較高，收益率也較高，這類商品即使在負利率環境下也能取得存款利率，因此已擴展至主要網路銀行及部分地方銀行。根據金融廳調查，餘額已達4000億日圓以上。

利率上升加劇不滿

對多數存戶而言，最大的誤判是『有利率的世界』重新回來。對銀行來說，當吸收存款成為優先課題後，延長到期日的好處更為明顯；與當前市場利率相比，存款利率也已不再特別高。也有網路銀行將結構性存款作為手續費等優惠條件之一，部分客戶可能是在未充分理解內容的情況下簽約。據相關人士表示，銀行與金融廳目前已接獲多起無法解約的合約人投訴。

利率再度上升恐出現倒掛

金融廳正警戒混亂擴大。某家網路銀行在負利率環境下於2022年提供的結構性存款利率為0.5%左右，但目前1年期定存利率已升至0.4%。未來若政策利率進一步調升，結構性存款與一般定存可能出現利率倒掛，要求解約的客戶恐大幅增加。

結構性債券也有相應對策

金融廳過去也持續推動針對運用衍生性金融商品的金融商品銷售對策。以結構性債券為例，過去就曾因投訴增加而要求加強說明。

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