Avanço da IA chinesa corrói vantagem de preço das líderes dos EUA
2026-07-23
O avanço da IA chinesa está abalando o modelo de alta rentabilidade construído pelas empresas de IA dos Estados Unidos. O novo modelo Kimi K3, apresentado pela Moonshot AI, startup chinesa conhecida como Yue Zhi An Mian, deve se aproximar, em desempenho, dos principais modelos da norte-americana Anthropic e da OpenAI. Se a premissa de vender IA de alto desempenho a preços elevados ruir, os planos de recuperação dos grandes investimentos também podem ser afetados.
IA chinesa custa 70% menos que o Fable
O Kimi K3 da Moonshot AI teria mostrado desempenho próximo ao do Fable, da Anthropic, e do GPT-5.6, da OpenAI, em ampla gama de áreas como programação, matemática e ciência. O custo de uso é contido, com preço por unidade de uso 70% menor que o do Fable e 40% abaixo do Opus 4.8, modelo de segunda linha da Anthropic.
Por trás do preço mais baixo está o fato de a IA chinesa seguir o modelo aberto, no qual os resultados de pesquisa são divulgados ao público. Como não há necessidade de manter a tecnologia fechada, é mais fácil conter os gastos com pesquisa e desenvolvimento. Também é vantagem não precisar absorver internamente, por conta própria, todos os custos de data centers e outras infraestruturas. Já a Anthropic e a OpenAI, que vinham na dianteira em desempenho, adotaram o modelo fechado, mantendo a tecnologia de ponta dentro da empresa e usando a venda de modelos de alto desempenho a preços elevados para financiar o desenvolvimento.
A chegada do Kimi K3 pode desfazer essa estrutura. Se as duas empresas não conseguirem manter a diferença de desempenho, aumenta o risco de serem puxadas para uma guerra de preços. Se a recuperação do investimento atrasar, o dinheiro para novos desenvolvimentos também encolhe, tornando difícil preservar a vantagem competitiva. Nathan Lambert, pesquisador de IA, aponta que modelos abertos fortes reduzem de forma significativa a margem de lucro potencial das empresas de modelo fechado. As preocupações com a rentabilidade também podem afetar o processo de oferta pública inicial da Anthropic e da OpenAI.
Os sinais dessa comoditização já começam a aparecer. Com o avanço generalizado do desempenho da IA, para tarefas administrativas e programação, a necessidade de insistir no modelo de ponta dos EUA vem diminuindo. Segundo a OpenRouter, que alterna entre várias IAs, a participação da IA chinesa no uso corporativo de IA chega a 60% em base de volume. Marty Kausas, CEO da startup americana de software Pylon, também afirmou que 'não há uso interno que exija a IA mais avançada da Anthropic, o Fable'.
Se houver destilação secreta, pode haver sanções
A vigilância das empresas americanas de IA é intensa. Dean Ball, responsável por políticas da OpenAI, afirmou que, se o modelo aberto, que compartilha tecnologia, se tornar predominante, a IA passará a ser 'um bem público fornecido pelo Estado' e poderá levar ao 'comunismo da IA'. Ele manifestou a preocupação de que o incentivo das empresas para desenvolver enfraqueça e o progresso tecnológico desacelere.
O governo Trump também suspeita que métodos desleais possam ter sido usados para melhorar o desempenho da IA chinesa. O foco está na regulamentação da 'destilação', processo em que a capacidade de uma IA concorrente é aprendida e incorporada. No dia 22, o diretor do Escritório de Política Científica e Tecnológica da Casa Branca, Michael Kratsios, disse haver informações de que a Moonshot AI destilou o Fable, da Anthropic. Ele também mencionou a possibilidade de terem sido adotadas medidas para evitar a detecção e criticou o que chamou de 'destilação secreta que rouba a tecnologia exclusiva dos EUA' como algo inaceitável.
A Anthropic já vinha classificando a destilação por empresas chinesas como fraude organizada, alegando que elas se aproveitam dos resultados dos investimentos dos EUA sem arcar com os custos e riscos do desenvolvimento de IA de ponta. No dia 22, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, afirmou que, se empresas chinesas realizarem destilação em escala industrial de forma secreta e roubarem propriedade intelectual dos EUA, ele consideraria designá-las como alvo de sanções ou de um embargo de fato, numa tentativa de conter a Moonshot AI e outras companhias.
Por outro lado, há quem peça cautela na ampliação da regulação. David Sacks, investidor próximo do governo Trump, afirmou que as duas grandes empresas de modelo fechado, já em situação de quase monopólio, estariam pedindo ao governo dos EUA que exclua os modelos abertos concorrentes, e criticou a OpenAI e a Anthropic.
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