Rumor de compras da Apple em duas empresas chinesas derruba ações de chips
2026-07-03
As ações ligadas a semicondutores sofreram vendas generalizadas no mercado acionário global do dia 2, após especulações de que a Apple compraria memórias de duas empresas chinesas. Com a visão de que a vantagem dos fornecedores existentes poderia ser abalada, os papéis caíram nos Estados Unidos, depois de perdas no Japão e na Coreia do Sul.
Especulação sobre ampliação de fornecedores
A agência Bloomberg informou no dia 1 que a Apple estava considerando compras da chinesa ChangXin Memory Technologies (CXMT) e da Yangtze Memory Technologies (YMTC), duas grandes fabricantes chinesas de memórias. A CXMT atua em DRAM, e a YMTC em memória flash NAND.
Após a reportagem, as ações da norte-americana Micron Technology, grande fabricante de DRAM, caíram 5% em relação ao pregão anterior, enquanto as da norte-americana SanDisk, grande fabricante de NAND, recuaram até 14%. O índice Nasdaq Composite, com forte peso de ações de tecnologia, também caiu 1%.
Na Coreia do Sul, as ações da SK Hynix despencaram 15% e as da Samsung Electronics recuaram 9%, levando o índice Kospi a cair 8% e tocar a mínima em cerca de um mês. No Japão, as ações da Kioxia Holdings, grande fabricante de NAND, caíram 13%, e o Nikkei recuou 2% em meio à fraqueza de papéis ligados a inteligência artificial (IA) e semicondutores.
Suposição de barganha de preços
As duas empresas chinesas que a Apple estaria avaliando como fornecedoras foram designadas pelo Departamento de Defesa dos Estados Unidos como companhias com preocupações de segurança. Caso os negócios avancem de fato, é provável que provoquem reação do governo dos EUA, mas o Financial Times (FT) informou no fim de junho que a Apple vinha fazendo lobby junto ao governo norte-americano para viabilizar compras da CXMT. A Apple não comentou.
DRAM e NAND são componentes indispensáveis para produtos da empresa, como o iPhone, e o abastecimento é visto como centrado em fornecedores como a Micron. Com a expansão dos investimentos das grandes empresas de tecnologia dos EUA em data centers de IA, a oferta e a demanda ficaram apertadas e os preços dispararam.
O mercado vê a Apple como tentando enfraquecer o poder de barganha dos fornecedores existentes ao ampliar compras na China e forçá-los a reduzir preços. A margem bruta do negócio da Micron para dispositivos móveis no trimestre de março a maio de 2026 ficou em 87%, alta de 63 pontos percentuais ante 24% no mesmo período do ano anterior, e o controle dos custos de aquisição tornou-se um desafio para a Apple.
Fator que mexe com o mercado
No dia 25 de junho, a Apple aumentou preços globalmente de computadores Mac e tablets iPad, entre outros produtos, em meio à forte alta dos preços de memória, e no Japão elevou os preços mínimos em 20% a 30%. A empresa havia explicado que nunca antes os preços de componentes tinham subido tanto em tão pouco tempo.
Os semicondutores estão no centro do mercado. O chamado Magnificent Seven (MAG7), formado por sete gigantes de tecnologia dos EUA, ainda sofre com preocupações sobre o retorno de investimentos maciços, e a soma de seus valores de mercado desde o início do ano ficou praticamente estável. Em vez disso, os recursos têm ido para áreas ligadas a memória e a CPUs, como a norte-americana Intel e a norte-americana Advanced Micro Devices (AMD).
O mercado global continua a ser abalado sempre que surge algum novo fator ligado a semicondutores. Após os resultados trimestrais da Broadcom, no início de junho, ações relacionadas caíram porque a receita voltada para IA não atingiu as expectativas do mercado; por outro lado, após o balanço da Micron no fim de junho, os papéis passaram a subir.
No dia 1, foi divulgado que a Meta planeja iniciar um negócio de nuvem para alugar externamente recursos de computação voltados à IA, e as ações de semicondutores foram vendidas diante da preocupação com excesso de oferta de capacidade de computação para IA. O movimento impulsionado por especulação deve continuar por enquanto.
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