애플의 중국 2개사 조달 관측, 반도체주에 매도 파급

2026-07-03

애플의 중국 2개사로부터의 메모리 반도체 조달 관측을 계기로 2일 세계 주식시장에서 반도체 관련주에 매도가 확산됐다. 기존 공급업체의 우위가 흔들릴 수 있다는 관측에 따라 일본과 한국에 이어 미국 시장에서도 주가가 하락했다.

조달처 확대 관측

미 블룸버그통신은 1일 애플이 중국 메모리 대기업 창신춘추 기술(CXMT)과 창장춘추 과학기술(YMTC)로부터의 조달을 검토하고 있다고 보도했다. CXMT는 DRAM, YMTC는 NAND형 플래시메모리를 다룬다.

이 보도 이후 DRAM 대기업인 미국 마이크론 테크놀로지 주가는 전일 대비 5% 하락했고, NAND 대기업인 미국 샌디스크 주가는 14% 하락까지 밀렸다. 기술주 비중이 높은 나스닥 종합주가지수도 1% 내렸다.

한국에서는 SK하이닉스 주가가 15% 하락, 삼성전자 주가가 9% 하락하며 급락했고, 한국종합주가지수(KOSPI)는 8% 하락해 약 1개월 만의 저점을 기록했다. 일본에서도 NAND 대기업 키옥시아홀딩스 주가가 13% 하락했고, 인공지능(AI)·반도체 관련 부진으로 닛케이평균주가는 2% 하락했다.

가격 협상에 대한 관측

애플이 조달을 검토하는 중국 2개사는 미국 국방부가 안보상 우려가 있는 기업으로 지정한 곳이다. 실제 거래가 진행되면 미국 정부의 반발을 부를 가능성이 크지만, 영국 일간 파이낸셜타임스(FT)는 6월 말 시점에 애플이 CXMT로부터의 조달을 위해 미국 정부에 로비하고 있다고 전했다. 애플은 논평을 거부했다.

DRAM과 NAND는 아이폰 등 자사 제품에 필수적인 부품으로, 마이크론 등에서의 조달이 중심으로 보인다. 미국 빅테크의 AI 데이터센터 투자가 확대되면서 수급은 빡빡해지고 가격은 급등하고 있다.

애플은 중국으로의 조달 확대를 통해 기존 공급업체의 협상력을 약화시키고 가격 인하를 압박하려는 의도로 보인다. 마이크론은 2026년 3~5월기 모바일 단말기용 사업의 매출총이익률이 87%로, 전년 동기 24%에서 63%포인트 상승했다. 애플로서는 조달 비용 억제가 과제가 되고 있다.

시장을 흔드는 재료

애플은 6월 25일 메모리 가격 급등을 배경으로 노트북 'Mac'과 태블릿 단말기 'iPad' 등을 세계적으로 인상했고, 일본용 제품에서도 최저 가격을 2~3할 높였다. 회사는 '부품 가격이 이렇게 짧은 기간에 크게 오른 적은 없었다'고 설명했다.

반도체는 이제 시장의 중심에 있다. 미국 빅테크 7개사로 구성된 '매그니피센트 세븐(MAG7)'은 막대한 투자 회수에 대한 우려도 있어 연초 이후 시가총액 합계가 거의 보합에 머물고 있다. 대신 메모리 관련주와 미국 인텔, 미국 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD) 같은 CPU 관련주로 자금이 이동하고 있다.

반도체 관련 재료가 나올 때마다 세계 시장이 흔들리는 상황은 계속되고 있다. 6월 상순 미국 브로드컴 실적 발표 후에는 AI용 매출이 시장 예상에 미치지 못해 관련주가 하락한 반면, 6월 하순 마이크론 실적 발표 후에는 상승세로 돌아섰다.

1일에는 미국 메타가 AI용 연산 자원을 외부에 빌려주는 클라우드 사업을 시작할 계획이라는 소식이 전해지면서, AI용 컴퓨팅 능력의 공급 과잉 우려로 반도체주가 매도됐다. 기대감이 앞선 주가 움직임은 당분간 이어질 것으로 보인다.

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