AI·반도체주 매도에 닛케이평균 하락 지속, 은행주는 상승

2026-06-05

5일 오전 도쿄 주식시장에서 닛케이평균주가는 하락세를 이어갔고, 종가는 전일 대비 809엔 내린 6만6661엔이었다. 그동안 장세를 이끌어온 인공지능(AI)·반도체 관련주에 차익실현 매도가 나온 반면, 금융과 내수주에는 매수세가 유입되며 도쿄증권거래소 프라임 상장 종목의 약 8할이 상승했다.

AI·반도체에 매도 집중

닛케이평균은 개장 직후부터 매도 우위가 이어지며 하락폭이 한때 1600엔을 넘었다. 어드반테스트와 도쿄일렉트론 두 종목만으로 지수를 700엔 넘게 끌어내렸다. 신에쓰화학공업과 이비덴도 하락했고, 소프트뱅크그룹은 한때 3.68% 내렸다.

미국 반도체주 약세가 파급

전날 미국 주식시장에서 주요 반도체주로 구성된 필라델피아 반도체지수(SOX)가 2% 넘게 하락한 흐름을 따른 것이다. 와캐피탈의 무라마쓰 가즈유키 운용본부장은 급가파르게 오른 AI·반도체주에 이익이 쌓이면서 매도 대상이 됐다고 지적하면서도, 중장기 성장 기대는 무너지지 않았다는 견해를 밝혔다. 과열감을 조정하고 다음 상승을 위한 '잠시 쉬어가기'에 불과하다는 설명이다.

은행주로 자금 이동

닛케이평균은 3일에 기록한 최고치 종가에서 2000엔 가까이 떨어졌지만, 투자심리가 악화한 것은 아니다. 5일에는 도쿄증권거래소 프라임에서 약 8할의 종목이 올랐다. 이와이코스모증권의 시마다 가즈아키 수석 전략가는 시장 전반에서 AI·반도체 이외 업종으로의 순환매가 나타나는 것은 건전하다고 본다. 차익실현으로 빠져나간 자금이 뒤처진 종목으로 향하는 구도라는 것이다.

대표격은 은행주다. 미쓰이스미토모파이낸셜그룹은 1.43% 오르며 2월 12일 이후 약 4개월 만에 상장 이래 최고치를 갈아치웠다. 미쓰비시UFJ파이낸셜그룹도 연일 고가를 경신했다.

일본은행의 금리인상 관측도 버팀목이 되고 있다. 익일물 금리스와프(OIS) 시장을 바탕으로 한 6월 회의 금리인상 확률은 5월 말의 70% 안팎에서 현재 90%를 넘어섰다. 3일 도쿄에서 강연한 우에다 가즈오 일본은행 총재가 금리인상 여부를 신중히 논의할 필요가 있다고 언급한 점도 의식됐다.

보험과 소매에도 매수

뒤처진 종목에 대한 물색은 보험주와 소매주로도 확산됐다. 주식 양도를 발표한 T&D홀딩스는 한때 8.48% 올라 약 19년 만의 고점을 찍었다. 이온은 1.60% 상승했고, 세븐&아이홀딩스는 0.97% 올랐다.

중동산 두바이유 현물 가격은 5일 오전 하락했다. 미국과 이란의 평화 협상은 교착 상태가 이어지고 있지만, 리소나홀딩스의 다케이 다이키 전략가는 실적 개선 가능성이 높은 뒤처진 종목으로 자금이 순환하고 있다고 본다.

이후에는 일본 시간 5일 밤에 5월 미국 고용통계가 발표된다. 선행 지표에서는 노동시장의 견조함이 나타나고 있어 미국 경기 판단 재료로 주목된다. 다음 주에는 미국 우주기업 스페이스X의 기업공개(IPO)와 미국 소비자물가지수(CPI) 발표도 예정돼 있어, 결과에 따라 변동성이 큰 장세가 이어질 가능성이 있다.

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