Les actions de l’IA et des semi-conducteurs pèsent sur le Nikkei, les banques en hausse

2026-06-05

Sur le marché boursier de Tokyo, dans la matinée du 5, l’indice Nikkei a poursuivi sa baisse, clôturant à 66 661 points, soit un recul de 809 points par rapport à la veille. Des prises de bénéfices ont touché les actions liées à l’intelligence artificielle (IA) et aux semi-conducteurs, qui avaient jusqu’ici porté le marché, tandis que des achats se sont portés sur les valeurs financières et de demande intérieure ; environ 80 % des titres cotés au TSE Prime ont progressé.

Ventes massives sur l’IA et les semi-conducteurs

Dès l’ouverture, les ventes ont pris le dessus sur le Nikkei, dont la baisse a à un moment dépassé 1 600 points. À eux seuls, Advantest et Tokyo Electron ont fait reculer l’indice de plus de 700 points. Shin-Etsu Chemical et Ibiden ont également baissé, tandis que SoftBank Group a perdu jusqu’à 3,68 %.

Le recul des valeurs américaines des semi-conducteurs se propage

Le marché a suivi la baisse de plus de 2 % de l’indice Philadelphia Semiconductor Index (SOX), composé des principales valeurs américaines des semi-conducteurs, observée la veille à Wall Street. Kazuyuki Muramatsu, directeur général de la division de gestion chez Wa Capital, a souligné que les actions liées à l’IA et aux semi-conducteurs, qui avaient accumulé des gains dans une hausse rapide, étaient devenues des cibles de vente, tout en estimant que les attentes de croissance à moyen et long terme n’étaient pas remises en cause. Selon lui, il s’agit seulement d’une pause destinée à corriger l’excès de surchauffe avant une nouvelle hausse.

Des flux se dirigent vers les banques

Le Nikkei a perdu près de 2 000 points par rapport à son niveau de clôture record inscrit le 3, mais cela ne signifie pas que le sentiment des investisseurs s’est détérioré. Le 5, environ 80 % des titres du TSE Prime ont gagné du terrain. Kazuaki Shimada, stratège en chef chez IwaiCosmo Securities, juge sain le fait d’observer à l’échelle du marché des achats tournants au-delà de l’IA et des semi-conducteurs. Selon lui, les fonds sortis lors des prises de bénéfices se dirigent vers les valeurs en retard.

Les banques en sont l’exemple le plus marquant. Sumitomo Mitsui Financial Group a gagné 1,43 % et a inscrit un nouveau plus haut historique, une première en près de quatre mois depuis le 12 février. Mitsubishi UFJ Financial Group a également inscrit un plus haut pour la deuxième séance consécutive.

Les anticipations de relèvement des taux par la Banque du Japon apportent aussi un soutien. Sur la base du marché des swaps de taux au jour le jour (OIS), la probabilité d’une hausse des taux lors de la réunion de juin est passée d’environ 70 % fin mai à plus de 90 % actuellement. Le gouverneur de la BoJ, Kazuo Ueda, qui a déclaré le 3 lors d’une conférence à Tokyo qu’il était nécessaire de discuter sérieusement de l’opportunité d’une hausse des taux, a également retenu l’attention.

Achats aussi dans l’assurance et la distribution

Les achats sur les valeurs en retard se sont étendus aux actions de l’assurance et de la distribution. T&D Holdings, qui a annoncé un transfert d’actions, a gagné jusqu’à 8,48 % et atteint son plus haut niveau depuis environ 19 ans. Aeon a progressé de 1,60 % et Seven & i Holdings de 0,97 %.

Le prix spot du brut de Dubaï en provenance du Moyen-Orient a baissé dans la matinée du 5. Les pourparlers de paix entre les États-Unis et l’Iran restent dans l’impasse, mais Takuki Takei, stratège chez Resona Holdings, estime que les capitaux circulent vers les valeurs en retard dont l’amélioration des résultats est jugée plus probable.

Par la suite, les statistiques américaines de l’emploi pour mai seront publiées le soir du 5, heure du Japon. Les indicateurs avancés montrent une certaine résistance du marché du travail, ce qui en fait un élément de lecture important pour l’économie américaine. La semaine prochaine, l’introduction en Bourse de SpaceX, le groupe spatial américain, ainsi que la publication de l’indice des prix à la consommation (CPI) aux États-Unis sont également prévues ; selon les résultats, le marché pourrait rester volatile.

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