La especulación de que Apple compre a dos empresas chinas se contagia y golpea a las acciones de semiconductores
2026-07-03
La especulación de que Apple compre semiconductores de memoria a dos empresas chinas provocó el 2 de julio ventas generalizadas en las acciones vinculadas a los semiconductores en los mercados bursátiles mundiales. Ante la percepción de que la ventaja de los proveedores actuales podría verse afectada, las acciones cayeron en Estados Unidos después de hacerlo en Japón y Corea del Sur.
Expectativas de ampliar los proveedores
Bloomberg informó el 1 de julio que Apple estudia comprar a las chinas ChangXin Memory Technologies (CXMT) y Yangtze Memory Technologies (YMTC), dos grandes empresas de memoria. CXMT fabrica DRAM y YMTC se dedica a la memoria flash NAND.
Tras la noticia, las acciones de la estadounidense Micron Technology, gran fabricante de DRAM, cayeron un 5% respecto al día anterior, mientras que las de SanDisk, gran fabricante de NAND, llegaron a retroceder un 14%. El índice Nasdaq Composite, de fuerte peso tecnológico, también perdió un 1%.
En Corea del Sur, las acciones de SK Hynix se desplomaron un 15% y las de Samsung Electronics un 9%, mientras que el índice KOSPI tocó un mínimo de casi un mes con una caída del 8%. En Japón, las acciones de Kioxia Holdings, gran fabricante de NAND, bajaron un 13%, y el Nikkei retrocedió un 2% por la debilidad de los valores ligados a la inteligencia artificial (IA) y a los semiconductores.
La lógica detrás de la negociación de precios
Las dos empresas chinas con las que Apple estudia comprar han sido designadas por el Departamento de Defensa de Estados Unidos como compañías con inquietudes de seguridad nacional. Si las transacciones avanzan de forma efectiva, es probable que provoquen una reacción del Gobierno estadounidense, aunque el diario Financial Times (FT) informó a finales de junio que Apple estaba haciendo labores de cabildeo ante el Gobierno de Estados Unidos para comprar a CXMT. Apple no ha querido hacer comentarios.
La DRAM y la NAND son componentes esenciales para productos de la compañía como el iPhone, y se considera que la mayor parte del suministro procede de Micron y otros fabricantes. El aumento de las inversiones de las grandes tecnológicas estadounidenses en centros de datos de IA ha tensado la oferta y la demanda, empujando los precios al alza con fuerza.
Se considera que Apple busca debilitar el poder de negociación de sus proveedores actuales ampliando sus compras a China y presionarlos así a reducir precios. Micron registró en el periodo de marzo a mayo de 2026 un margen bruto del 87% en su negocio para dispositivos móviles, 63 puntos porcentuales más que el 24% del mismo periodo del año anterior, lo que hace que contener los costes de aprovisionamiento sea un reto para Apple.
Un factor que mueve los mercados
El 25 de junio, Apple subió los precios de productos como los ordenadores Mac y las tabletas iPad en todo el mundo debido al fuerte encarecimiento de la memoria, y también elevó entre un 20% y un 30% los precios mínimos para Japón. La empresa explicó que 'nunca antes los precios de los componentes habían aumentado tanto en un periodo tan corto'.
Los semiconductores están ahora en el centro del mercado. El grupo 'Magnificent Seven' (MAG7), formado por siete gigantes tecnológicos estadounidenses, apenas ha logrado mantener plana su capitalización bursátil agregada desde comienzos de año, también por el temor a recuperar las enormes inversiones realizadas. En cambio, los flujos de dinero se están dirigiendo hacia los valores vinculados a la memoria y a la CPU, como Intel y Advanced Micro Devices (AMD).
La situación en la que los mercados mundiales se agitan cada vez que surge una noticia relacionada con semiconductores continúa. Tras los resultados de Broadcom en Estados Unidos a comienzos de junio, las acciones relacionadas cayeron porque los ingresos destinados a IA no alcanzaron las previsiones del mercado, mientras que a finales de junio, tras los resultados de Micron, pasaron a subir.
El 1 de julio se informó de que Meta planea iniciar un negocio en la nube para alquilar al exterior recursos de computación destinados a IA, y las acciones de semiconductores fueron vendidas ante el temor de un exceso de oferta de capacidad informática para IA. Los movimientos impulsados por expectativas parecen destinados a seguir, al menos por ahora.
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