FASF يبقي على الاستهلاك الدوري للشهرة ويؤجل إدخال خيار الاختيار

2026-07-21

الإبقاء على المعايير الحالية

حسمت هيئة معايير المحاسبة المالية FASF موقفها بالإبقاء على المعايير الحالية التي تنص على تسجيل الشهرة الناشئة عن استحواذات الشركات كمصروف بصورة دورية. كما لن يتم إدخال نظام اختياري يتيح للشركات الاختيار بين الاستهلاك وعدم الاستهلاك. وسيُتخذ القرار في اجتماع المجلس الاستشاري المقرر عقده في 27.

وعلى مدى نحو عام، ناقشت الهيئة المسألة استنادا إلى آراء خبراء، لكن الأصوات المؤيدة لاعتماد عدم الاستهلاك لم تتسع. وبذلك ستواصل اليابان اتخاذ موقف مختلف عن IFRS والمعايير المحاسبية الأمريكية، اللذين يعاملان الشهرة على أساس عدم الاستهلاك.

وتشير الشهرة إلى المبلغ المدفوع الذي يتجاوز صافي أصول الجهة المستحوذ عليها، وتُعد مقابلا لأصول غير ملموسة مثل العلامة التجارية والتكنولوجيا. وبناء على الفكرة القائلة إن قيمة الشهرة تتراجع مع الوقت، اعتُمد في المعايير اليابانية مبدأ الاستهلاك الدوري خلال فترة لا تتجاوز 20 عاما. ورغم أن الاستمرار في الاستهلاك يضغط على الأرباح في كل فترة، فإنه يسهل احتواء خطر التعرض لخسائر انخفاض قيمة ضخمة ومفاجئة حتى إذا تراجعت ربحية الأعمال المستحوذ عليها.

مخاطر الانخفاض وقابلية المقارنة

في المقابل، فإن عدم الاستهلاك يخفف عبء المصروفات السنوي، لكنه قد يؤدي إلى تسجيل خسائر كبيرة من انخفاض القيمة إذا هبطت القيمة. وفي IFRS والمعايير الأمريكية، يُجرى اختبار انخفاض قيمة مرة واحدة كل عام لتحديد ما إذا كان يتعين تسجيل انخفاض من عدمه.

وبتحليل القوائم المالية للشركات الكبرى في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان، تبين أن الوسيط لحجم الشهرة مقارنة بحقوق المساهمين بلغ 20 إلى 30% في الولايات المتحدة وأوروبا، بينما لم يتجاوز 1% في اليابان. وفي الولايات المتحدة، بلغت نسبة الشركات التي تتجاوز فيها الشهرة 100% نحو 16%. ويرجح أن FASF، أخذا في الاعتبار حجم هذه المخاطر المالية، قررت عدم اعتماد عدم الاستهلاك.

ويبلغ عدد الشركات المدرجة التي تستخدم المعايير اليابانية نحو 3600 شركة، ما يعني أن أي تغيير في المعايير سيكلف قدرا هائلا من الوقت والمال. ويبدو أن FASF خلصت إلى أن الفوائد المترتبة على تغيير النظام لا تكفي لتبرير هذه الكلفة.

توسيع الإفصاح وخيارات الشركات

يرى منتقدون أن الاستهلاك الدوري يجعل الأرباح تبدو أقل كلما زادت عمليات الاستحواذ والاندماج. وقد جادل نادي كيزاي دويواي بأن استهلاك الشهرة قد يشكل عقبة أمام صفقات الاستحواذ والاندماج. وإذا تغيرت طريقة ظهور الأرباح بسبب اختلاف المعايير المحاسبية، فسيصعب على المستثمرين مقارنة الشركات اليابانية بالشركات الأمريكية والأوروبية على المقياس نفسه، كما سيصعب انعكاس قيمة الشركة في أسعار الأسهم.

وللتخفيف من هذه المشكلات، ستوصي FASF لجنة معايير المحاسبة للشركات ASBJ التابعة لها بدراسة الإفصاح في البيانات الختامية عن 'الأرباح قبل استهلاك الشهرة'. وإذا اتسع هذا الإفصاح، فسيصبح من الأسهل مقارنة الشركات التي تستخدم معايير محاسبية مختلفة.

أما الشركات اليابانية التي ترغب في عدم استهلاك الشهرة، فلديها أيضا خيار تبني IFRS. وحتى نهاية يونيو، كانت 315 شركة مدرجة في بورصة طوكيو قد طبقت IFRS أو قررت تطبيقه. ومن المرجح مستقبلا أن تتقدم الشركات التي تعطي أولوية للنمو عبر الاستحواذ والاندماج نحو التحول إلى IFRS، بينما تميل الشركات التي تركز على المخاطر المالية إلى البقاء على المعايير اليابانية.

إذا وجدت هذه المقالة مفيدة، فلا تتردد في مشاركتها.