مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تتحول إلى اقتصاد يتجاوز الهواتف الذكية

2026-07-20

الاستثمارات الضخمة تصبح أمرا معتادا

بدأت مراكز البيانات المخصصة للذكاء الاصطناعي تتحول إلى اقتصاد ضخم يتجاوز سوق الهواتف الذكية. فخوادم الذكاء الاصطناعي المتقدمة تحتوي على عدد من الأجزاء يفوق بأكثر من 40 مرة ما تحتويه السيارات، كما أن الصناعات المرتبطة بها لا تقتصر على أشباه الموصلات. وتشير الاستثمارات غير المسبوقة في تاريخ الصناعة إلى وصول ما يسمى 'اقتصاد مراكز البيانات' الذي يعيد رسم قواعد الأعمال.

في أوائل يوليو، وفي غرفة اجتماعات داخل مبنى مكاتب في مدينة كاواساكي، واجه المدير سي ياماموتو، المسؤول عن أعمال محركات الأقراص الصلبة HDD في شركة توشيبا ديفايسز&ستورج، ضغطا من عميل أمريكي قال له إن 'سعة التخزين غير كافية إطلاقا'. وكان الطرف الآخر مسؤولا تنفيذيا لدى مزود سحابي كبير، أي من مزودي الخدمات فائقة النطاق، ويتولى شراء المنتجات المخصصة لمراكز البيانات. وعندما أوضح ياماموتو أن الطلب على HDD قد ينمو بنحو 20% فقط، رد الطرف الآخر قائلا 'الأمر ليس كذلك'، وأظهر حماسة واضحة لعمليات شراء واسعة النطاق.

تضخ شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى، كل شركة على حدة، عشرات التريليونات من الين سنويا في إنشاء مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي. ووفقا لشركة ديل أو'رو غروب للأبحاث، من المتوقع أن يبلغ إجمالي الاستثمارات السنوية في مراكز البيانات العالمية 1.3 تريليون دولار، أي نحو 200 تريليون ين، في 2026. وهذا المبلغ الذي يتجاوز تريليون دولار يعادل أكثر من أربعة أضعاف برنامج أبولو الذي أرسل البشر إلى القمر على مدى نحو 10 سنوات. وتمتص مراكز البيانات هذه الكتلة من الأموال خلال عام واحد فقط.

سلسلة الإمداد تمتد من أشباه الموصلات إلى البناء

بدأت رئاسة الثورة الرقمية المستمرة منذ 2010s تنتقل من الهواتف الذكية إلى مراكز البيانات. ووفقا لشركة غراند فيو ريسيرش الأمريكية، فإن حجم السوق الناتج عن الشركات المستخدمة لمراكز البيانات والخدمات المرتبطة بها سيصل إلى 902.2 مليار دولار عالميا في 2033، بزيادة 2.4 مرة عن 2025. وسيبلغ سوق الهواتف الذكية 537.6 مليار دولار في 2025، أي أعلى من مراكز البيانات، لكنه سيظل عند 749.1 مليار دولار فقط في 2033، ما يعني أن مراكز البيانات ستتجاوزه.

قد تبدو مراكز البيانات للوهلة الأولى مجرد مجموعات من الخوادم التي تستضيف الذكاء الاصطناعي، لكن سلسلة الإمداد الخاصة بها واسعة. والمكون المحوري الذي يحدد القدرة هو وحدة معالجة الرسومات GPU التي تتولى شركة إنفيديا الأمريكية معظم إنتاجها. وتُدمج GPU، إلى جانب CPU أو وحدة المعالجة المركزية، في شريحة بحجم لوح التقطيع، ثم توضع على صينية الخادم وتُركب داخل الرفوف. أما رف الخادم الذي يبلغ ارتفاعه نحو مترين ويزن نحو 1.8 طن، فيعادل في وزنه شاحنة بيك أب كبيرة شائعة في الولايات المتحدة.

يضم خادم الذكاء الاصطناعي المتقدم 'بيلّا روبن' من إنفيديا 72 شريحة GPU في رف واحد، ويصل عدد الأجزاء في الرف الواحد إلى 1.3 مليون قطعة. ويُقدّر أن السيارة الواحدة تحتوي على نحو 30 ألف قطعة، ما يعني أن خادم الذكاء الاصطناعي يضم أجزاء تعادل نحو 43 ضعفا ما في السيارة. كما اختصرت دورة التطوير من سنوات إلى سنوات أقل. ويحتوي خادم 'بيلّا روبن' على عدد أجزاء يزيد بنحو 2.2 مرة عن الطراز السابق، فيما ترتفع القدرة والتعقيد مع كل جيل جديد.

الطلب الاستثنائي ينتقل من المكونات الأساسية إلى المحيط

كانت أول موجة قفزة في الطلب داخل سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي هي على وحدات GPU من إنفيديا. ثم امتد الطلب إلى ذاكرة HBM عالية الأداء وإلى CPU، ومع ضيق المعروض من HBM، تزايد الاهتمام أيضا بأقراص SSD التخزينية التي تستخدم NAND التي تطورها كيوكسيا هولدينغز. وهكذا ينتقل الطلب الاستثنائي من المكونات الأساسية إلى ما حولها.

أما المرحلة التالية التي يرتفع فيها التوقع فهي المكونات الأكثر بعدا عن القلب. ووفقا لمورغان ستانلي الأمريكية، يحتاج خادم ذكاء اصطناعي واحد إلى 440 ألف مكثف سيراميكي متعدد الطبقات MLCC، أي ما يعادل 10 إلى 15 ضعفا مقارنة بالخوادم التقليدية. وقد ارتفعت أسهم شركتي موراتا مانوفاكتشورينغ وتايو يودن اللتين تصنعان هذه المكثفات، لفترة، مدفوعة بتوقعات الطلب على الذكاء الاصطناعي.

ولا تقتصر القطاعات المرتبطة على أشباه الموصلات والمكونات الإلكترونية. ففرص الأعمال تمتد إلى البنية التحتية للطاقة، ومعدات التبريد، وأعمال البناء والعقارات المرتبطة بتصميم مراكز البيانات وتشغيلها. وامتدت موجة الاستثمار حتى إلى قطاعات لم تكن تستفيد كثيرا من المنتجات الرقمية.

وفي اليابان أيضا، فإن خمس شركات من بين أكبر 10 شركات من حيث القيمة السوقية حاليا، هي كيوكسيا، وسوفت بنك غروب، وطوكيو إلكترون، وهيتاشي، وأدفانتست، وتعد كلها أسهما مرتبطة بمراكز البيانات. وقد امتد تأثير هذه الطفرة إلى السوق المحلية أيضا.

سباق الشركات اليابانية لاقتناص الفرص

سترفع شركة مينيبيا ميتسومي قدرتها الإنتاجية من المحامل من 400 مليون وحدة شهريا حاليا إلى أكثر من 500 مليون وحدة بحلول 2030. كما تخطط لاستثمار 50 مليار ين في مصانعها القائمة في جنوب شرق آسيا وبناء مبنى جديد. وقال رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي يوشيهيسا كاينوما إن 'إيرادات المحامل الموجهة إلى مراكز البيانات ارتفعت بشكل حاد لتصبح نحو ثلاثة أضعاف ما كانت عليه قبل 3 إلى 4 سنوات'، مضيفا أنه قدم موعد بدء الإنشاء عاما واحدا عن الجدول الأصلي الذي كان في نهاية 2026.

كما تتسارع وتيرة دخول شركات من قطاعات أخرى. فقد بدأت شركة سانو للصناعات، المتخصصة في مكونات الأنابيب الموجهة للسيارات، تطوير وبيع أجزاء لازمة لتبريد خوادم الذكاء الاصطناعي. وقال ماساهيرو أوغاكي، مدير قسم تعزيز أعمال أنظمة التبريد، إن القطع من النوع نفسه يمكن بيعها 'لمراكز البيانات بأسعار أعلى بكثير مما تباع به للسيارات'.

وقد خفضت سانو للصناعات إنتاجها المخصص للسيارات اليابانية في مصنعها بالصين إلى ما يقرب من نصف ذروة الإنتاج، وذلك بعد ضعف أداء شركات السيارات اليابانية. كما قررت إغلاق بعض المصانع. وتعتزم الشركة توجيه الطاقة الإنتاجية الفائضة إلى مكونات مراكز البيانات، وفي ظل تراجع القدرة التنافسية لصناعة السيارات، يبحث الموردون عن التحول إلى أعمال موجهة للذكاء الاصطناعي.

سباق يستحوذ فيه الفائز على كل شيء

انتشرت شبكات السكك الحديدية في القرن التاسع عشر وشبكات الكهرباء في أوائل القرن العشرين إلى مختلف المناطق على مدى عقود. أما استثمارات مراكز البيانات التي تدعم ثورة الذكاء الاصطناعي، فتتقدم الآن على نطاق عالمي وفي وقت قصير بشكل متزامن.

وفي مواجهة المخاوف من سخونة الاستثمار، قال الرئيس التنفيذي لشركة ألفابت سوندار بيتشاي إن 'نقص الاستثمار يشكل خطرا أكبر بكثير من الإفراط في الاستثمار'. وخلال مراحل إنشاء السكك الحديدية والكهرباء والإنترنت، دخل كثير من الشركات إلى السوق، لكن الشركات التي ترددت في الاستثمار تم استبعادها تاريخيا.

وبغض النظر عن الجدل الدائر حول ما إذا كان ذلك 'جنونا أم تعقلا'، تواصل شركات التكنولوجيا سباقا لا يعرف سوى الفائز. وستبقى الشركات القادرة على النظر إلى التحول الهيكلي الذي يخلقه اقتصاد مراكز البيانات بوصفه فرصة لفتح حقبة جديدة، لا باعتباره خطرا.

إذا وجدت هذه المقالة مفيدة، فلا تتردد في مشاركتها.